オン・セミコンダクター、7億ドルの転換社債型シニアノートのプライベート・オファーを提案

2021 年 5月 10日 —

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2021 年 5月 10日 — 安森美半导体公司(ON Semiconductor Corporation,美国纳斯达克上市代号:ON) 今天美国时间宣布,打算根据市场和其它条件,私募发行本金总额为7亿美元的2027年到期的0%可转换优先票据 ("票据")。这些票据将根据美国1933年证券法修正案(the Securities Act of 1933, as amended)("证券法")的第144A条,只向被合理认为是合格机构购买者发售。安森美半导体还预期授予票据的初始购买者选择权,在票据首次发行之日(包括该日)起的13天内购买本金总额最多达1.05亿美元的额外票据。

这些票据将是安森美半导体的优先无抵押负债,并将由其某些子公司担保。这些票据将不附定期利息,票据的本金将不会增值。这些票据将于2027年5月1日到期,除非提前回购、赎回或转换。安森美半导体将通过支付现金达待转换的票据本金总额,并根据安森美半导体的选择,就其转换债项中超过待转换的票据本金总额的剩余部分(如有)支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合,来满足任何转换选择。票据的初始转换率和其它条款将由安森美半导体和票据的初始购买者协商决定。

安森美半导体打算用本次发行的净收益,连同手头的现金,(i)支付下述可转换票据对冲交易的成本(在该成本被下述出售认股权证交易的收益部分抵消之后),(ii) 在下述私下协商的票据回购或交换中,回购或交换安森美半导体一部分现有1. 625%的2023年到期的可转换优先票据("2023年票据"),(iii)偿还安森美半导体循环信贷的部分现有未偿债务及相关交易费用和开支(如有),及(iv)关于剩余的净收益(如有),用于一般公司用途,包括回购安森美半导体的普通股股份。如果初始购买者行使其购买额外票据的选择权,安森美半导体预期进行额外的可转换票据对冲交易和认股权证交易,并打算使用手头的现金、出售任何此类额外票据的部分净收益或其组合,来支付此类额外的可转换票据对冲交易的费用(这将被公司出售额外认股权证交易的收益部分抵消)。

在票据定价方面,安森美半导体预期与票据的某些初始购买者或其关联公司及/或其他金融机构("对冲对手方")签订私下协商的可转换票据对冲协议。可转换票据对冲交易将涵盖,但须按惯例进行反摊薄调整,最初作为票据基础的普通股数量,并预期减少对普通股的潜在摊薄和/或抵消票据转换时超过本金的潜在现金支付。安森美半导体还预期与对冲对手方订立与相同数量的普通股有关的认股权证交易。如果普通股的每股市价超过认股权证的行使价,认股权证交易可能会对普通股产生摊薄影响。如果初始购买者行使他们的选择权购买更多的票据,安森美半导体预计将进行更多的可转换票据对冲和认股权证交易。

在建立可转换票据对冲和认股权证交易的初始对冲时,对冲对手方或其关联方预计在票据定价的同时或之后不久购买普通股和/或进行与普通股有关的各种衍生交易。此外,对冲对手方或其关联公司可能会修改其对冲头寸,在票据到期前通过订立或解除与普通股有关的各种衍生品交易和/或通过在二级市场交易中购买或出售安森美半导体的普通股或其它证券,并可能在票据转换后或在与票据转换有关的任何观察期内这样做。这些对冲活动可能会影响安森美半导体的普通股或票据当时的市场价格的增加或降低任何下跌幅度。

在为票据定价的同时,安森美半导体预期与一个或多个2023年票据持有人达成一项或多项单独和单独协商的交易,按照与每个持有人协商的条款回购或交换部分2023年票据(每个, "票据回购")。任何票据回购的条款预计将与每个持有人单独协商,并将取决于几个因素,包括安森美半导体普通股的市场价格和每个此类票据回购时的2023票据交易价格。公司不能保证有多少(如果有的话)2023年票据将被回购或交换,也不能保证它们将被回购或交换的条款。任何此类票据回购的对价可能包括现金、安森美半导体的普通股,或其组合。安森美半导体预计,出售或交换其2023年票据的未到期票据持有人可能会在票据定价的同时或之后不久订立或解除与安森美半导体普通股有关的各种衍生工具(包括与票据发行中的一个或多个初始购买者或其各自的关联公司订立衍生工具)和/或购买或出售安森美半导体的普通股股份。这活动可能影响安森美半导体普通股的市场价格和票据的初始转换价格。

在发行2023年票据时,安森美半导体与某些金融机构("现有对手方")订立了可转换票据对冲交易("现有可转换票据对冲交易")。安森美半导体还与现有对手方订立了单独的认股权证交易("现有认股权证交易")。在安森美半导体实现票据回购的情况下,安森美半导体打算与现有对手方签订协议,以终止一部分:(i) 现有的可转换票据对冲交易,其名义金额与回购或交换的2023年票据的本金金额相对应,及(ii) 与回购或交换的2023年票据相关的名义股份数量相等的现有认股权证交易。就此类终止而言,现有交易方和/或他们各自的关联公司可能在二级市场交易中购买或出售普通股,和/或在票据定价的同时或之后不久达成或解除与安森美半导体普通股有关的各种衍生交易。就此类终止而言,安森美半导体预计将从现有的对手方获得净额的普通股股份

回购或交换2023年票据和解除上述现有可转换票据对冲交易和现有认股权证交易,以及参与票据回购和/或交换的2023年票据持有人和现有对手方(如适用)的潜在相关市场活动,可能增加(或降低任何下跌的幅度)或减少(或减少任何增加的幅度)安森美半导体普通股的市场价格,这可能影响当时票据的交易价格和票据的初始转换价格。安森美半导体不能预测这种市场活动的规模或它对票据或安森美半导体普通股价格的总体影响。

本票据、担保及转换票据时可发行的任何普通股尚未根据证券法或美国任何州的证券法或其它司法管辖区登记,如果没有登记或适用的豁免登记要求,不得在美国发售或销售。

本新闻稿既不是销售要约,也不是任何这些证券的购买招揽,也不得在任何美国的州或司法管辖区销售这些证券,因为在这些州或司法管辖区的证券法规定的登记或取得资格之前,这种销售要约、购买招揽或销售都是非法的。

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关于前瞻性声明的注意事项

Certain statements in this press release, including, among others, the proposed terms of the notes and the related guarantees, the size of the notes offering, including the option to the initial purchasers to purchase additional notes, the extent, and potential effects, of convertible note hedge and warrant transactions, the potential dilution to the common stock, the conversion price for the notes, the expected use of the proceeds from the sale of the notes, including the repurchase or exchange transactions described herein, and the unwind of the existing convertible note transactions and the exiting warrant transactions described herein and the potential effects thereof, are forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are often characterized by the use of words such as “believes,” “estimates,” “expects,” “projects,” “may,” “will,” “intends,” “plans,” “should,” or “anticipates,” and similar expressions. All forward-looking statements in this press release are made based on Semiconductor’s current expectations, forecasts, estimates and assumptions, and involve risks, uncertainties and other factors that could cause results or events to differ materially from those expressed in the forward-looking statements. Among these factors are economic conditions and markets (including current financial conditions), exchange rate fluctuations, risks associated with decisions to expend cash reserves for various uses in accordance with ON Semiconductor’s capital allocation policy such as debt prepayment, stock repurchases or acquisitions rather than to retain such cash for future needs, risks associated with ON Semiconductor’s substantial leverage and restrictive covenants in ON Semiconductor’s debt agreements that may be in place from time to time, and risks involving governmental regulation. Additional factors that could cause results to differ materially from those projected in the forward-looking statements are contained in ON Semiconductor's 2020 Annual Report on Form 10-K, Quarterly Report on Form 10-Q, Current Reports on Form 8-K and other of ON Semiconductor’s filings with the SEC. ON Semiconductor assumes no obligation to update such information, except as may be required by law.

オンセミ (onsemi) について

オンセミ (Nasdaq: ON) は、より良い未来を築くために、破壊的なイノベーションを推進しています。オンセミは、自動車と産業用エンドマーケットに注力し、自動車の電動化と安全性、持続可能なエネル ギーグリッド、産業オートメーション、5G およびクラウドインフラなどのメガトレンドにおける変化を加速させています。オンセミは、高度に差別化された革新的な製品ポートフォリオにより、世界の最も複雑な課題を 解決するインテリジェントなパワーおよびセンシングのテクノロジを創出し、より安全でクリーンでスマートな世界を 実現する方法をリードしています。

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オンセミおよびオンセミのロゴは、Semiconductor Components Industries, LLC.の登録商標です。 本ドキュメントに掲載されているその他のブランド名および製品名は、それぞれの所有者の登録商標または商標です。 本ニュースリリースでは、当社のウェブサイトを参照していますが、ウェブサイト上の情報はここには記載されていません。

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